Základní ekonomická analýza pro začátečníky

Co je fundamentální analýza

Fundamentální analýza je technika, která hodnotí základní faktory obchodní hodnoty a ekonomického vývoje měřením její vnitřní hodnoty prostřednictvím analýzy souvisejících ekonomických, finančních a dalších kvalitativních faktorů a dokonce i politických událostí za účelem předpovědi směřování různých trhů, včetně akcií, forexu , komodita a dluhopis.

Pokud si myslíte o finančním trhu jako o velkých hodinách, základem jsou ozubená kola a pružiny, které pohybují rukama po tváři. Kdokoli vám může říci, kolik je hodin, ale pouze prostřednictvím fundamentální analýzy bude vědět o vnitřním fungování, které posouvá ručičky hodin směrem k časům nebo cenám v budoucnosti.

Základní analýza zahrnuje ekonomickou analýzu, průmyslovou analýzu a analýzu společnosti.

Analýza společnosti

Jedná se o proces prováděný investory za účelem vyhodnocení cenných papírů, shromažďování informací týkajících se profilu společnosti, produktů a služeb a ziskovosti.

Firemní analýza zahrnuje základní informace o společnosti, jako je poslání a zjevení a cíle a hodnoty. Během procesu analýzy společnosti zvažuje investor také historii společnosti se zaměřením na události, které přispěly k utváření společnosti.

Analýza společnosti také zkoumá zboží a služby nabízené společností. Pokud se společnost zabývá výrobními činnostmi, analýza studuje výrobky, které společnost vyrábí, a také analyzuje poptávku a kvalitu těchto produktů. Naopak, jde -li o služby, investor studuje předložené služby.

Jak provést analýzu společnosti

Pro získání strategického vhledu je nezbytné, aby byla analýza společnosti komplexní. Analýza společnosti, která je důkladným hodnocením organizace, poskytuje pohled na racionalizaci procesů a lepší potenciál příjmů.

Proces provádění analýzy společnosti zahrnuje následující kroky:

1. Určete typ analýzy, který by nejlépe fungoval pro konkrétní společnost. Dobře si prostudujte metody analýzy. Aby bylo možné provést analýzu společnosti, je důležité porozumět očekávanému výsledku. Analýza by měla poskytnout odpověď na to, co se dělá správně a co špatně, na základě důkladného vyhodnocení. Je proto důležité udělat správnou volbu pro analytické metody.

2. Implementujte vybranou metodu provádění finanční analýzy. Je důležité, aby analýza zahrnovala interní a externí faktory ovlivňující podnikání.

3. Pomocí statistik potvrďte a zkontrolujte všechna hlavní zjištění.

Analýza společnosti je prováděna tak, aby poskytla obraz o společnosti v konkrétním čase, a poskytla tak nejlepší způsob, jak společnost vylepšit, interně i externě.

Průmyslová analýza

Průmyslová analýza zkoumá ekonomické, politické a tržní faktory ovlivňující způsob, jakým se průmysl vyvíjí.

Nejdůležitější faktory mohou zahrnovat sílu vyvíjenou kupujícími a dodavateli, možnost nově vstupujících na trh a kondici konkurentů.

Ekonomická analýza

Analýza souvisejících ekonomických, finančních a dalších kvalitativních faktorů, jako jsou úrokové sazby, inflace, zaměstnanost, úrovně produkce, a dokonce i politické události, které předpovídají směr ekonomiky národa, který přímo ovlivní makro orientované cenné papíry, jako je index, forex a nějaké komodity.

Ekonomické ukazatele

Ekonomické ukazatele jsou finanční a ekonomické přehledy pravidelně zveřejňované veřejnými a soukromými institucemi v řadě statistických publikací, stejně jako grafy a tabulky různých numerických ukazatelů za účelem analýzy ekonomické výkonnosti země a odvětví.

Je důležité znát přesný čas, kdy budou jednotlivé ekonomické ukazatele zveřejněny. Sledování ekonomického kalendáře vám nejen pomůže zvážit obchody kolem těchto událostí, ale také pomůže vysvětlit jinak neočekávané cenové akce během těchto období.

Ekonomické ukazatele se běžně vydávají v různých časech s potenciálem obrovské volatility, ale k přesné analýze dat je zapotřebí znalost a dovednosti pokročilé ekonomiky.

 

Je důležité porozumět každé složce každého vydání dat, ale měli byste také pochopit klíčové, rozsáhlé vztahy mezi zprávami a tím, co měří v ekonomice, a jak vám to jako obchodníkovi může pomoci s umístěním vašeho obchodu.

Měli byste například znát a rozumět hrubému domácímu produktu, který měří celkový růst ekonomiky. Pokud je průměrný růst HDP v USA 2.5–3% ročně, bude tempo růstu nad průměrem pravděpodobně většina investorů vnímat jako nákupní příležitost pro americké aktivum, jako jsou americké akciové indexy, americký dolar a americké dluhopisy. Ale ze stejného důvodu, že je růst HDP výsledkem hromadění zásob, může to být ve skutečnosti negativní účinek na aktiva země. Pochopení klíčových ekonomických ukazatelů zahrnuje interpretaci životního cyklu podniku. Životní cyklus podnikání obecně ukazuje růst obchodní činnosti sestávající ze čtyř fází: expanze, vrchol, recese, koryto a oživení.

Obchodní životní cyklus

Obchodní životní cyklus je rutinní a kolísající úroveň ekonomické aktivity, kterou ekonomika zažívá po dlouhou dobu. Hospodářský cyklus má pět fází, a to růst (expanze), vrchol, recese (pokles), koryto a oživení.

Rozšíření

Ekonomický růst je v podstatě obdobím trvalé expanze. Charakteristickými znaky této části obchodního cyklu je zvýšená důvěra spotřebitelů, která se promítá do vyšších úrovní obchodní činnosti. Vzhledem k tomu, že ekonomika během období prosperity má tendenci fungovat na nebo téměř na plné kapacitě, jsou období růstu také obecně doprovázena inflačními tlaky.

špička

The Peak je nejvyšší bod mezi koncem ekonomické expanze a začátkem poklesu v hospodářském cyklu. Vrchol cyklu se týká posledního měsíce, než začne klesat několik klíčových ekonomických ukazatelů, jako je zaměstnanost a nové bydlení. V tomto okamžiku jsou výdaje na skutečný HDP v ekonomice na nejvyšší úrovni.

Odstoupení

Recese je období snížené ekonomické aktivity, ve kterém se typicky snižuje úroveň nákupu, prodeje, výroby a zaměstnanosti. Toto je nejvíce nevítaná fáze obchodního cyklu pro vlastníky firem i spotřebitele. Obzvláště těžká recese je známá jako deprese.

Žlab

Žlabem je přechod kontrakce hospodářského cyklu k expanzi hospodářského cyklu. Konec recese nese tento popisný termín nejnižší doby, neboli nejnižší úrovně ekonomické aktivity, které bylo v poslední době dosaženo. Koryto je jedním ze dvou zlomových bodů. Ten druhý, přechod z expanze do kontrakce, je vrchol. Zlomové body jsou důležité, protože představují přechod od špatného k dobrému nebo dobrého ke špatnému.

Obnova

Fáze obnovy hospodářského cyklu, známá také jako vzestup, je bodem, ve kterém se ekonomika „probojuje“ ven a začne se propracovávat k lepšímu finančnímu základu. Je také označována jako raná část expanze.

Význam životního cyklu podnikání

Obchodní životní cyklus je název pro růstové a smršťovací fáze ekonomického života.

Je to jeden z nejdůležitějších determinant ekonomických trendů; žádného obchodníka nelze nazvat obchodníkem bez pochopení nevyhnutelné podstaty cyklů. Jelikož je jedním z hlavních hybatelů všech trendů a ekonomických událostí v globálním měřítku, hraje velmi důležitou roli při určování cen měn a jejich trendů.

Na nejzákladnější úrovni je cyklus nejdůležitějším motorem růstu nabídky peněz. Vzhledem k tomu, že nabídka peněz úzce souvisí s hodnotami měny (čím více měny existuje, tím menší bude její hodnota), trendy na forexu reagují také na cyklický vývoj. Ale to je jen malá část síly hospodářského cyklu. Povaha cyklu také definuje takové proměnné, jako je nezaměstnanost, spotřebitelská poptávka, průmyslová výroba, dostupnost úvěrů, a tyto proměnné následně vedou k tomu, že se mezinárodní kapitál straní nebo upřednostňuje měnu.

Když národ prochází fází rozmachu cyklu, bude tam proudit mezinárodní kapitál při hledání lepší návratnosti investic prostřednictvím kanálů, jako jsou přímé zahraniční investice nebo mezinárodní půjčky. To vytvoří příliv kapitálu a způsobí zhodnocení národní měny. A naopak, když národ prochází krachovou fází cyklu, mezinárodní kapitál se mu vyhne, vyschne toky Forexu a způsobí znehodnocení měny. Stejně jako u Newtonova prvního zákona bude tento vývoj pokračovat, dokud nebudou vyčerpány vývojem trhu nebo nebudou v rozporu s vládními opatřeními.

Můžete zkrátit měny národů, které procházejí obdobím krachu, a dlouhé měny těch, které právě vstupují do období boomu, s upozorněním, že ty národy, které jsou čistými věřiteli (externí aktiva jsou více než pasiva), uvidí jejich měny oceňují, bez ohledu na jejich domácí ekonomiky.

Základní ovladače trhu

Obchodní životní cyklus

Když se zvýší úrokové sazby, investoři budou chtít vydělávat na vysokých výnosech a uvidíte, jak do země proudí peníze. Když úrokové sazby jedné země rostou, je jejich měna považována za silnější než ostatní měny. Stává se to proto, že investoři hledají více z této měny, aby více vydělali. Jednoduše řečeno, je vnímáno jako dobrá věc při zvyšování úrokových sazeb a nepříznivá věc při jejich snižování.

Například vyšší úrokové sazby ve Spojeném království mohou přimět japonské investory k prodeji japonského jenu a nákupu dluhopisů v britských librách. Podobně, pokud se úrokové sazby ve Spojených státech zvýší, tito investoři se mohou rozhodnout prodat své dluhopisy v librách a přejít na dluhopisy v amerických dolarech, čímž britskou libru sníží a americký dolar zvýší.

Vlivy geopolitických událostí

Když se objeví geopolitické zprávy o makroekonomických rozměrech, jako je politická nestabilita, převrat, zemětřesení nebo hurikány v jiných zemích, zvyšuje to poptávku po bezpečných měnách, jako je americký dolar, protože investoři hledají „bezpečné útočiště“ za jejich kapitálové investice.

Ceny ropy Vlivy

Když rostou ceny produktů souvisejících s ropou, jako je ropa a zemní plyn, měnové hodnoty zemí závislých na ropě, jako jsou Spojené státy a Japonsko, v důsledku vysokých výrobních nákladů oslabují, což následně vede k inflačním tlakům v ekonomice. Pokud věříte, že ceny ropy budou i nadále růst, můžete zvážit nákup měn založených na komoditách, jako je kanadský dolar nebo australský dolar, nebo prodej měn závislých na ropě.

Ceny zlata ovlivňují

Když ceny drahých kovů, jako je zlato a stříbro, rostou, hodnota amerického dolaru oslabuje, protože měna má inverzní vztah k cenám zlata. Historicky bylo zlato v 19. století bezpečným útočištěm hlavních měn, ale v současném pohyblivém období je americký dolar známý jako bezpečný přístav hlavních měn. Když se cena zlata dostane na důležitou úroveň, očekává se, že měny hlavních producentů zlata, jako je kanadský a australský dolar, porostou oproti japonskému jenu a britské libře.

Zdroje:
www.wikipedia.org / www.corporationfinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com