Základy technické analýzy

Co je to technická analýza

Technická analýza je definována jako studium samotného trhu prostřednictvím analýzy cenové akce s využitím grafů předpovídajících budoucí pohyb cen.

Na technickou analýzu lze pohlížet jako na kombinaci aplikované sociální psychologie a statistiky, například na průzkum veřejného mínění.

Cílem technické analýzy je detekovat trendy a změny v chování davu a vyjádřit tyto informace kvantifikovatelným způsobem za účelem inteligentního obchodního rozhodování.

Technická analýza je založena na třech předpokladech Dow Theory:

1. „Cena slevy všechno“, to znamená všechny základní informace, veřejné nebo neveřejné, jsou již v ceně zohledněny.

2. „Cena má tendenci se pohybovat v trendech“, to znamená, že pohyb ceny není náhodný a lze určit její obecný směr.

3. „Historie se opakuje“, to znamená, že lidská psychologie má dopad na cenu a lidská psychologie má opakující se vzorce, které mohou využít znalí obchodníci.

Kategorie technické analýzy

Moderní technickou analýzu lze rozdělit na klasickou grafickou analýzu nebo počítačovou technickou analýzu.

Klasická grafická analýza

• Využívá trendové čáry k detekci potenciálních oblastí podpory a odporu.
• Jako nástroje obchodu využívá interpretaci cenové mezery, vzory svícnů, jednodenní zvraty a objemovou expanzi nebo kontrakci.

 

Počítačová technická analýza

• Využívá počítačový software ke konstrukci technických indikátorů. Technické ukazatele jsou v podstatě matematické interpretace pohybu cen a jsou obvykle znázorněny v grafické podobě.
• Objektivnější než klasická analýza grafu; hlavní nevýhodou je, že indikátory někdy dávají protichůdné signály.

Typy grafů

Grafy jsou hlavními nástroji technické analýzy a v současné době je pro moderního obchodníka k dispozici pět typů grafů.

Těchto pět typů grafů je OHLC nebo sloupcový graf, japonské svícny, spojnicový graf, horský graf a bodový a obrázkový graf.

Grafy se používají k zobrazení otevírací ceny, nejvyšší ceny, nejnižší ceny a závěrečné ceny. Otevírací cena je počátečním bodem vámi zvoleného časového rámce. High je bod, který ukazuje maximální sílu býčích obchodníků, zatímco Low ukazuje maximální sílu medvědího obchodníka. Zavírací cena je stálá cena na konci vámi zvoleného časového rámce. Každá z těchto složek vypráví příběh medvědů a býků. Pokud je například zavírání vyšší než otevřené a zavírání je blízko maxima, pak to ukazuje, že býci během toho časového rámce pošlapali medvědy.

Obchodní platforma PSS podporuje pouze liniový graf, OHLC nebo sloupcový graf a japonské svícny, protože to jsou nejčastěji používané typy grafů.

Line Charts

• Nejjednodušší a nejzákladnější typ grafu.
• Vykresluje pouze jeden z typů cen - otevřené, nízké, vysoké nebo zavřené. Většina obchodníků používá uzavření, protože je považováno za nejdůležitější.
• Hlavní chybou spojnicového grafu je, že nevypráví příběh medvědů a býků, protože se zaměřuje pouze na vysoké, nízké nebo blízké.
• Má omezené použití, i když někteří obchodníci dávají přednost použití liniového grafu při používání určitých ukazatelů, jako je klouzavý průměr.

 

OHLC (Otevřít Vysoké Nízké Zavřít)

• Běžně se označuje jako sloupcový graf.
• Nejčastěji používaný typ grafu.
• Umístění otevírací a zavírací ceny vypráví příběh o tom, co se stalo mezi medvědy a býky uvnitř mříží.

 

Japonské svícny

• Údajně je používají japonští obchodníci s rýží od konce 1800. století.
• Jeho popularita je dána skutečností, že japonský svícen vizuálně představuje, zda medvědi nebo býci vyhráli během předchozího svícnu. Poskytuje také informace o otevírací ceně, nejvyšší, nejnižší a závěrečné ceně a závěrečné ceně.
  Bullish svíčky jsou obvykle zobrazeny jako bílé, zatímco medvědí svícny mají černá těla.
• Skládá se také ze čtyř hlavních cen: vysoké, nízké, otevřené a zavírací. Pokud je závěr nad otevřeným, pak je nakreslen dutý svícen.
• Pokud je závěr pod otevřeným prostorem, pak se nakreslí naplněný svícen. Běžně se označuje jako sloupcový graf.

Trendové linie a trendové kanály

Klasičtí chartisté se pomocí trendových čar snaží určit oblasti podpory a odporu.

Klasický způsob, jak nakreslit vzestupnou trendovou čáru, je spojit dva předchozí žlaby s čárou. Pokud čára směřuje nahoru, pak existuje vzestupný trend. Aby se trendová linie potvrdila, musí se cena dotknout trendové linie a znovu se odrazit. Pokročilejší technikou je použití obchodních kanálů. Chcete -li vytvořit vzestupný kanál, propojte nejprve dvě nejnovější žlaby a poté k němu nakreslete čáru rovnoběžnou, ale tentokrát spojte nejnovější vrcholy.

Klasický způsob, jak nakreslit trendovou linii sestupného trendu, je spojit dva předchozí vrcholy s čárou. Pokud čára směřuje dolů, pak dochází k poklesu. Aby se trendová linie potvrdila, musí se cena dotknout trendové linie a znovu se odrazit dolů. Pokročilejší technikou je použití obchodních kanálů. Chcete -li vytvořit kanál sestupného trendu, spojte nejprve dva nejnovější vrcholy a poté k němu nakreslete čáru rovnoběžnou, ale tentokrát spojte nejnovější žlaby.

Koncept podpory a odporu

Podpora
Podpora je cenová hladina, na které je poptávka považována za dostatečně silnou, aby zabránila dalšímu poklesu ceny. Logika velí, že jak cena klesá směrem k podpoře a zlevňuje, kupující mají větší tendenci nakupovat a prodejci méně ochotní prodávat. V době, kdy cena dosáhne úrovně podpory, se věří, že poptávka překoná nabídku a zabrání poklesu ceny pod podporu.

Odpor
Odpor je cenová hladina, na které je prodej považován za dostatečně silný, aby zabránil dalšímu růstu ceny. Logika velí, že jak cena postupuje směrem k odporu, prodejci začínají být více nakloněni prodeji a kupující méně ochotni nakupovat. V době, kdy cena dosáhne úrovně rezistence, se věří, že nabídka překoná poptávku a zabrání růstu ceny nad odporem.

Věci, které je třeba pamatovat na trendové linie a kanály

• Trendová linie, která byla testována pětkrát nebo vícekrát, je spolehlivá a přerušení této trendové linie je významnou událostí, která pravděpodobně signalizuje zvrat.
• Trendové kanály s vysokou volatilitou jsou spolehlivější a hůře se prolamují.
• K prolomení oblastí odporu je potřeba dostatečný objem, ale k rozbití podpůrných oblastí není zapotřebí dostatečný objem.
• Trendové linie a trendové kanály by v ideálním případě měly mít úhel 45 stupňů, jinak jsou považovány za příliš slabé nebo příliš neudržitelné.

Identifikační vzory

Vzory, také známé jako plošné vzory, jsou obrázky, tvary nebo útvary, které se objevují v cenových grafech a mohou být snadno rozpoznány těmi, kteří je znají.

Vzory cen lze kategorizovat buď na Vzory pokračování, nebo Vzory obrácení.

Pokračovací vzory, jak název napovídá, jsou plošné vzory, které indikují krátkou pauzu, pokud se trend chystá zastavit a tento trend je připraven pokračovat ve svém směru.

Obratové vzory jsou na druhé straně plošné vzory, které znamenají, že současný trend se blíží ke konci a že dojde ke změně směru.

Vzestupný trojúhelník
Formuje se, když se ceny začnou konsolidovat do takového vzorce, že kreslení čar podpory a odporu vede k pravoúhlému trojúhelníku, kde spojením všech vrcholů vzniká vodorovná čára, zatímco spojením všech koryt vede k rostoucí trendové linii. Tento vzorec oblasti je býčí povahy, protože to znamená, že býci tlačí ceny nahoru, zatímco medvědi je tlačí dolů na stejné úrovni odporu. Bylo by jen otázkou času, kdy býci přemohou medvědy a dojde k úniku vzhůru nohama.

Symetrický trojúhelník
Formuje se, když se ceny začnou konsolidovat do takového vzorce, že kreslení čar podpory a odporu vede k symetricky tvarovanému trojúhelníku. Symetrická povaha linií podpory a odporu znamená, že mezi medvědy a býky existuje rovnováha a jako prodloužení je zlom vzhůru nohama stejně pravděpodobný jako zlom dolů.

Klesající trojúhelník
Formuje se, když se ceny začnou konsolidovat do takového vzorce, že kreslení čar podpory a odporu vede k pravoúhlému trojúhelníku, kde spojování všech vrcholů vytváří klesající trendovou čáru, zatímco spojování všech žlabů vede k horizontální linii. Tento vzorec oblasti je medvědího charakteru, protože to znamená, že medvědi tlačí ceny dolů, zatímco býci je tlačí nahoru na stejných úrovních podpory. Bylo by jen otázkou času, kdy medvědi přemohou býky a dojde k průlomu dolů.

Vzory obrácení

Hlava a ramena Top
Nejznámější, nejoblíbenější a nejspolehlivější obrazec oblasti obrácení je v současné době znám jako Vrch hlavy a ramen. Ingredience pro platný vrchol hlavy a ramen zahrnují předchozí vzestupný trend, levé rameno s velkým objemem, po kterém následuje pokles a poté rallye do nového maxima, ale s lehčím objemem, než je objem na levém rameni. Poté následuje pokles, který se blíží poslednímu minimu; pak třetí rally s ještě lehčím objemem, která nedosáhne stejné výšky jako poslední vrchol; pak pokles s cenami uzavírajícími se pod výstřihem, který ve skutečnosti také doplňuje vzor horní oblasti hlavy a ramen. Stahování, které nepřesahuje výstřih, potvrzuje vzor oblasti hlavy a ramen.

Obrácená hlava a ramena
Toto je známé jako zrcadlový obraz hlavy a ramen. Hlavní rozdíl mezi hlavou a rameny a obrácenou hlavou a rameny je význam objemu. Objem je významnější u obrácené hlavy a ramen, protože expanze objemu je předpokladem pohybu ceny směrem nahoru.

Dvojitý vrchol
Častější než hlava a ramena, ale stejně spolehlivá, je dvojitá vrchní formace. První vrchol se vytvoří, když dojde k novému maximu, a tedy novému vrcholu, což je v uptrendu normální. Druhý vrchol vzniká, když se býci pokusili vytlačit ceny nad poslední vrchol, ale neuspěli kvůli silnému odporu. Tento vzorec je dokončen, když medvědi překonají býky natolik, že se ceny prolomí za poslední minimum.

Dvojité dno
Zrcadlový obraz dvojitého vrcholu. Objem je významnější ve vzoru dvojité spodní oblasti, protože expanze objemu je předpokladem pohybu ceny směrem nahoru.

Zaoblení nahoře a zaoblení dole
Dlouhodobé vzorce ploch, které jsou nejvýraznější při používání týdenního nebo měsíčního grafu. Tyto vzory oblastí je obecně obtížné zjistit a ještě obtížněji se s nimi obchoduje. Jedna věc, která je u těchto plošných vzorů téměř jistá, je, že pokud se vytvářely déle, pak je trend, který následuje po jejich dokončení, výraznější, větší a delší. Je otázkou času, kdy medvědi přemohou býky a dojde k průlomu dolů.

Zdroje: www.wikipedia.org / www.corporationfinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com