Základy analýzy zásob

Trhy býků a medvědů a krátký prodej

Dva ze základních pojmů obchodování na akciovém trhu jsou „býčí“ a „medvědí“ trhy.

Pojem býčí trh se používá k označení akciového trhu, na kterém cena akcií obecně roste. Toto je typ trhu, na kterém většina investorů prosperuje, protože většina investorů do akcií jsou kupci akcií, nikoli krátcí prodejci. Medvědí trh existuje, když ceny akcií celkově klesají.

Investoři mohou stále profitovat i na medvědích trzích prostřednictvím prodeje nakrátko. Krátký prodej je praxe půjčování akcií, které investor nevlastní od makléřské firmy, která vlastní akcie. Investor poté prodá vypůjčené akcie na sekundárním trhu a obdrží peníze z tohoto prodeje akcií. Pokud cena akcií klesá, jak investor doufá, pak může investor dosáhnout zisku nákupem dostatečného počtu akcií, aby brokerovi vrátil počet akcií, které si vypůjčil, za celkovou cenu nižší, než jakou obdržel za prodej akcií akcie dříve za vyšší cenu.

Pokud se například investor domnívá, že akcie společnosti „A“ pravděpodobně poklesnou ze současné ceny 20 $ za akcii, může investor odložit takzvaný maržový vklad, aby si vypůjčil 100 akcií akcií od jeho makléř. Poté tyto akcie prodá za 20 $ za každou, aktuální cenu, což mu dává 2,000 10 $. Pokud pak akcie klesne na 100 $ za akcii, investor pak může koupit 1,000 akcií, aby se vrátil svému makléři za pouhých 1,000 XNUMX $, takže mu zůstane zisk XNUMX XNUMX $.

Analýza akcií - tržní kapitalizace, EPS a finanční ukazatele

Analytici a investoři na akciovém trhu se mohou podívat na řadu faktorů, aby naznačili pravděpodobné budoucí směřování akcií, a to s cenou nahoru nebo dolů.

Zde je přehled některých nejčastěji zobrazovaných proměnných pro analýzu akcií.

Tržní kapitalizace akcie nebo tržní kapitalizace je celková hodnota všech akcií v oběhu. Vyšší tržní kapitalizace obvykle indikuje společnost, která je zavedenější a finančně zdravější.

Veřejně obchodované společnosti vyžadují od regulačních orgánů burz pravidelné podávání zpráv o zisku. Tyto zprávy, vydávané čtvrtletně a každoročně, jsou pečlivě sledovány analytiky trhu jako dobrý ukazatel toho, jak dobře se podnikání společnosti daří. Mezi klíčové faktory analyzované ze zpráv o zisku patří zisk společnosti na akcii (EPS), který odráží zisky společnosti rozdělené mezi všechny její zbývající akcie.

Analytici a investoři také často zkoumají některý z řady finančních ukazatelů, které mají indikovat finanční stabilitu, ziskovost a růstový potenciál veřejně obchodované společnosti. Následuje několik klíčových finančních poměrů, které investoři a analytici zvažují:

Poměr ceny k zisku (P/E)

Poměr ceny akcií společnosti k jejímu EPS. Vyšší poměr P/E naznačuje, že investoři jsou ochotni platit za akcie společnosti vyšší ceny za akcii, protože očekávají růst společnosti a růst ceny akcií.

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu

Jedná se o základní metriku finanční stability společnosti, protože ukazuje, jaké procento operací společnosti je financováno dluhem ve srovnání s procentem financovaným akciovými investory. Upřednostňuje se nižší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu, což naznačuje primární financování od investorů.

Poměr návratnosti vlastního kapitálu (ROE): Poměr návratnosti vlastního kapitálu (ROE) je považován za dobrý ukazatel růstového potenciálu společnosti, protože ukazuje čistý příjem společnosti v poměru k celkovým kapitálovým investicím do společnosti.

Poměr návratnosti vlastního kapitálu (ROE)

Poměr návratnosti vlastního kapitálu (ROE) je považován za dobrý ukazatel růstového potenciálu společnosti, protože ukazuje čistý příjem společnosti v poměru k celkovým kapitálovým investicím do společnosti.

Zisková marže

Existuje několik poměrů ziskové marže, které mohou investoři zvážit, včetně provozní ziskové marže a čisté ziskové marže. Výhodou pohledu na ziskovou marži namísto pouhého údaje o absolutním dolarovém zisku je, že ukazuje, jaká je procentuální ziskovost společnosti. Společnost může například vykazovat zisk 2 miliony USD, ale pokud se to promítne pouze do 3% ziskové marže, pak jakýkoli významný pokles příjmů může ohrozit ziskovost společnosti.

Mezi další běžně používané finanční ukazatele patří rentabilita aktiv (ROA), dividendový výnos, poměr ceny k knize (P/B), aktuální poměr a poměr obratu zásob.

Zdroje:
www.wikipedia.org / www.corporationfinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com